Communication Officielle
Mardi 14 mars 2023, 18h30 (il y a 25 mois) COMPAGNIE DE L'ODET | RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2022 |
COMMUNIQUÉ DE PRESSE Le 14 mars 2023 | Le 14 mars 2023 |
Bons résultats
de l’ensemble des activités du Groupe en 2022 (*)
- Chiffre d’affaires : 20,68 milliards d’euros, 20 % à périmètre et change constants.
- Résultat opérationnel ajusté (EBITA (1) (2)) : 1,49 milliard d’euros, 49 % à périmètre et change constants, porté par les très bonnes performances des secteurs Transport et Logistique (578 millions d’euros, 84 %) et Communication (1 090 millions d’euros, 20 %).
- Résultat net : 2,7 milliards d’euros, intégrant 3 150 millions d’euros de plus-value nette de cession de Bolloré Africa Logistics à MSC pour une valeur d’entreprise nette des minoritaires de 5,7 milliards d’euros. Il intègre également le résultat de déconsolidation de la participation de VIVENDI dans Telecom Italia (-1 494 millions d’euros) et la plus-value de cession sur l’apport de la participation dans Banijay à FL Entertainment (515 millions d’euros). Le résultat net 2022 est peu comparable à celui de 2021 qui intégrait la plus-value de déconsolidation d’Universal Music Group (19,9 milliards d’euros). Résultat net part du Groupe 2022 : 1,9 milliard d’euros.
- Trésorerie nette : 709 millions d’euros au 31 décembre 2022, à comparer à un endettement net de 3 491 millions d’euros au 31 décembre 2021, suite principalement à la cession de Bolloré Africa Logistics.
- Liquidité du Groupe : 13 milliards d’euros de disponibilités et de lignes confirmées au 31 décembre 2022, dont 9 milliards d’euros hors Vivendi.
- Proposition de dividende : 3,60 euros par action, identique à celui versé au titre de 2021.
Résultats de l’exercice 2022 (*) Le Conseil d’administration de Compagnie de l’Odet, réuni le 14 mars 2023, a arrêté les comptes de l’exercice 2022. Le chiffre d’affaires de l’exercice 2022 s’élève à 20 676 millions d’euros en croissance de 20 % à périmètre et taux de change constants : - Bolloré Logistics : 7 111 millions d’euros en hausse de 36 %, porté principalement par la hausse des taux de fret dans la commission de transport et des volumes soutenus notamment dans l’aérien ;
- Bolloré Energy : 3 599 millions d’euros, 45 %, principalement grâce à la forte hausse des cours des produits pétroliers liée au contexte international ;
- Communication (Vivendi) : 9 590 millions d’euros, 5 %, attribuable principalement à HAVAS ( 9 %) et à GAMELOFT ( 19 %) ;
- Industrie : 369 millions d’euros ; 1 %, grâce à la progression des activités Systèmes et Films malgré le ralentissement de la division Blue (batteries, bus).
En données publiées, le chiffre d’affaires est en hausse de 24 %, compte tenu de 252 millions d’euros de variations de périmètre (dont principalement Prisma Media et SPI chez Groupe Canal ) et de 332 millions d’euros d’effets de change (dépréciation globale de l’euro, notamment par rapport au dollar américain). Le résultat opérationnel ajusté (EBITA (3)) s’établit à 1 492 millions d’euros en hausse de 49 % à périmètre et taux de change constants : - Bolloré Logistics : 437 millions d’euros, 71 %, compte tenu d’un environnement de marché exceptionnel pour la commission de transport ;
- Bolloré Energy : 141 millions d’euros, 141 %, bénéficiant d’un bon niveau des marges et de la forte hausse des cours des produits pétroliers ;
- Communication : 1 090 millions d’euros (4), 20 %, porté par les bonnes performances des activités de VIVENDI (Groupe Canal , HAVAS, …) et des sociétés mises en équivalence (UMG, Lagardère) ;
- Industrie : -125 millions d’euros en dégradation de -14 millions d’euros en données brutes par rapport à 2021, compte tenu notamment de la forte hausse des coûts (résines, électricité) et du recul d’activité dans les batteries.
Le résultat financier s’établit à - 1 078 millions d’euros contre - 49 millions d’euros en 2021. Il intègre la perte liée à la déconsolidation par VIVENDI de la participation dans Telecom Italia (-1 494 millions d’euros) et la plus-value sur Banijay Holdings Group (515 millions d’euros) suite à l’échange par VIVENDI de sa participation de 32,9 % dans Banijay contre 19,8 % dans FL Entertainment (FLE), cotée depuis le 1er juillet 2022. Le résultat net des sociétés mises en équivalence non opérationnelles ressort à -346 millions d’euros contre
-583 millions d’euros en 2021. Il intègre principalement -393 millions d’euros de quote-part de résultat net de Telecom Italia. En 2021, il comprenait une dépréciation des titres Telecom Italia de -618 millions d’euros. Après -192 millions d’euros d’impôts (contre -278 millions d’euros en 2021) et 3 101 millions d’euros de résultat net des activités cédées ou en cours de cession (contre 20 673 millions d’euros en 2021), le résultat net consolidé s’établit à 2 706 millions d’euros, contre 20 189 millions d’euros en 2021. Il comprend 3,2 milliards d’euros de
plus-value nette de cession de Bolloré Africa Logistics à MSC pour une valeur d’entreprise nette des minoritaires de
5,7 milliards d’euros. En 2021, le résultat net intégrait pour 19,9 milliards d’euros la plus-value de déconsolidation d’Universal Music Group. Le résultat net part du Groupe ressort à 1,9 milliard d’euros contre 3 264 millions d’euros en 2021. Les capitaux propres s’établissent à 32,94 milliards d’euros, contre 31 336 millions d’euros au 31 décembre 2021. Au 31 décembre 2022, le Groupe affiche une trésorerie nette de 709 millions d’euros, à comparer à un endettement net de 3 491 millions d’euros au 31 décembre 2021, compte tenu : - d’une trésorerie nette de Compagnie de l’Odet (hors Vivendi) de 1 569 millions d’euros à la suite de la cession de Bolloré Africa Logistics au Groupe MSC ;
- d’un endettement de VIVENDI de 860 millions d’euros en lien avec l’acquisition de 12,5 % du capital de LAGARDERE dans le cadre de l’OPA(5) réalisée en 2022, de l’acquisition de titres Multichoice et du retour aux actionnaires (rachats d’actions et dividendes).
A fin décembre 2022, le Groupe dispose de 13 milliards d’euros de disponibilités et de lignes confirmées dont 9 milliards d’euros hors Vivendi. Structure du Groupe : - En 2022, Compagnie de l’Odet a acquis 103,0 millions d’actions Bolloré (3,5 % du capital) pour un montant de 485 millions d’euros. Bolloré, dans le cadre de son programme de rachat d’actions, a acquis 2,4 millions de ses propres actions pour un montant de 10,7 millions d’euros.
- Cession de Bolloré Africa Logistics au Groupe MSC
- Bolloré SE a annoncé le 21 décembre 2022 la réalisation de la cession au Groupe MSC de 100 % de Bolloré Africa Logistics (BAL) regroupant l’ensemble des activités de transport et logistique du Groupe Bolloré en Afrique, sur la base d’une valeur d’entreprise nette des intérêts minoritaires de 5,7 milliards d’euros.
- Le prix de cession des actions s’établit à 5,1 milliards d’euros auquel s’ajoutent 0,6 milliard d’euros de remboursement de comptes courants.
- Le chiffre d’affaires de BAL en 2022 s’établit à 2,6 milliards d’euros, par rapport à 2,3 milliards d’euros en 2021.
- En application de la norme IFRS 5 et pour assurer la comparabilité des résultats, l’ensemble des activités Transport et Logistique en Afrique pour les exercices 2021 et 2022 a été reclassé en activités cédées.
- Dans le cadre de l’offre publique d’achat (OPA) amicale qui s’est déroulée en deux phases entre le 14 avril et le 9 juin 2022, VIVENDI a acquis, au titre de l’offre principale, 17,3 millions d’actions LAGARDERE pour 433 millions d’euros. Par ailleurs, 31,1 millions d’actions ont été présentées à la branche subsidiaire de l’OPA (22,10 % du capital), consistant en des droits de cession exerçables au prix de 24,10 euros jusqu’au 15 décembre 2023, représentant un engagement financier hors bilan de 740 millions d’euros (6).
- Au 31 décembre 2022, suite à l’exercice de 436 712 droits de cession, VIVENDI détient 81,4 millions d’actions LAGARDERE, représentant 57,66 % du capital de LAGARDERE et 48,36 % des droits de votes théoriques (7). Dans l’attente de l’autorisation de la prise de contrôle de LAGARDERE par les autorités de concurrence (8), VIVENDI ne dispose que de 22,81 % des droits de vote.
- Vivendi poursuit ses échanges avec la Commission Européenne et des discussions avec les potentiels repreneurs d’Editis.
Editis a été reclassé dans les activités en cours de cession (IFRS5) au 31 décembre 2022.
Proposition de dividende : 3,60 euros par action
Il sera proposé à l’Assemblée générale de distribuer un dividende de 3,60 euros par action, identique à celui versé au titre de 2021.
Le détachement du dividende interviendra le 20 juin 2023 et le paiement, exclusivement en espèces, le 22 juin 2023.
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***
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Chiffres clés consolidés de Compagnie de l’Odet | | |
| (en millions d’euros) | 2022 (*) | 2021 (*) | Variation 2021-2022 | | Chiffre d'affaires | 20 676 | 16 638 | 24% | | EBITDA(1) | 2 182 | 1 386 | 57% | | Amortissements et provisions | (690) | (564) | | | Résultat opérationnel ajusté (EBITA (1)) | 1 492 | 822 | 81% | | Amortissements issus des PPA (1) | (272) | (396) | | | Résultat opérationnel | 1 220 | 426 | 186% | | dont mises en équivalence opérationnelles (2) | 375 | 130 | | | Résultat financier | (1 078) | (49) | | | Part dans le résultat net des sociétés | | | | | mises en équivalence non-opérationnelles | (346) | (583) | | | Impôts | (192) | (278) | | | Résultat net des activités cédées ou en cours de cession | 3 101 | 20 673 | | | Résultat net | 2 706 | 20 189 | | | Résultat net part du Groupe | 1 904 | 3 264 | | | Minoritaires | 802 | 16 925 | | | | | | | | | 31 décembre 2022 | 31 décembre 2021 | Variation 2021-2022 | | Capitaux propres | 32 941 | 31 336 | 1 605 | | dont part du Groupe | 11 193 | 8 851 | 2 342 | | Endettement net / (trésorerie) | (709) | 3 491 | (4 200) | | Gearing (3) | n.a. | 11% | |
(*) Conformément à la norme IFRS 5 et pour assurer la comparabilité des résultats, les reclassements en activités cédées ou en cours de cession comprennent : (i) UMG jusqu'au 22/09/2021 (à compter du 23/09/2021, UMG est mis en équivalence opérationnelle), (ii) l’ensemble des activités Transport et Logistique du Groupe en Afrique sur les exercices 2021 et 2022 (ces activités ont été cédées le 21 décembre 2022), (iii) Editis sur les exercices 2021 et 2022 (au 31 décembre 2022, compte tenu du projet de cession d’Editis, cette activité est considérée en cours de cession). (1) Voir Glossaire.
(2) Dont pour 2022, les contributions d’UMG (97 millions d’euros) et de LAGARDERE (98 millions d’euros) mises en équivalence opérationnelles chez VIVENDI et la contribution d’UMG mis en équivalence opérationnelle chez Bolloré (170 millions d’euros) et chez Compagnie de l’Odet (3 millions d’euros), après la prise en compte des amortissements des PPA. (3) Gearing : ratio d’endettement net / fonds propres.
Évolution du chiffre d’affaires par activité en 2022 (*)
|
| (en millions d’euros) | 2022 | 2021 | Croissance | Croissance | | | | | | publiée | organique | | | Bolloré Logistics | 7 111 | 5 038 | 41% | 36% | | | Bolloré Energy | 3 599 | 2 509 | 43% | 45% | | | Communication (Vivendi) | 9 590 | 8 712 | 10% | 5% | | | Industrie | 369 | 370 | (0%) | 1% | | | Autres (Actifs Agricoles, Holdings) | 6 | 9 | (35%) | (35%) | | | Total | 20 676 | 16 638 | 24% | 20% | |
Évolution du chiffre d’affaires par trimestre (*)
|
| (en millions d’euros) | 1er trimestre | 2ème trimestre | 3ème trimestre | 4ème trimestre | | | 2022
| 2021
(1) | 2021 | 2022
| 2021
(1) | 2021 | 2022
| 2021
(1) | 2021 | 2022
| 2021
(1) | 2021 | | | Bolloré Logistics | 1 736 | 1 070 | 1 030 | 1 808 | 1 146 | 1 098 | 1 822 | 1 398 | 1 321 | 1 745 | 1 635 | 1 591 | | | Bolloré Energy | 848 | 559 | 565 | 772 | 592 | 600 | 951 | 602 | 610 | 1 030 | 724 | 734 | | | Communication (Vivendi) | 2 216 | 2 039 | 1 931 | 2 310 | 2 212 | 2 089 | 2 366 | 2 329 | 2 244 | 2 698 | 2 542 | 2 447 | | | Industrie | 112 | 77 | 80 | 94 | 93 | 94 | 73 | 93 | 95 | 91 | 102 | 102 | | | Autres (Actifs Agricoles, Holdings) | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 2 | 3 | 3 | 1 | 4 | 4 | | | Total | 4 912 | 3 747 | 3 608 | 4 987 | 4 045 | 3 883 | 5 213 | 4 425 | 4 273 | 5 565 | 5 007 | 4 877 | |
(*) Conformément à la norme IFRS 5 et pour assurer la comparabilité des résultats, les reclassements en activités cédées ou en cours de cession comprennent : (i) UMG jusqu'au 22/09/2021 (à compter du 23/09/2021, UMG est mis en équivalence opérationnelle), (ii) l’ensemble des activités Transport et Logistique du Groupe en Afrique sur les exercices 2021 et 2022 (ces activités ont été cédées le 21 décembre 2022), (iii) Editis sur les exercices 2021 et 2022 (au 31 décembre 2022, compte tenu du projet de cession d’Editis, cette activité est considérée en cours de cession).
. (1) A périmètre et change constants.
Les valeurs présentées sont exprimées en millions d’euros et arrondies à la décimale la plus proche.
Par conséquent, la somme des montants arrondis peut présenter des écarts non significatifs par rapport au total reporté. Résultat opérationnel ajusté par activité (EBITA) (*)
|
| (en millions d’euros) | 2022 * | 2021 * | Croissance publiée | Croissance organique | | | Transport et Logistique (1) | 578 | 319 | 81% | 84% | | | Bolloré Logistics | 437 | 244 | 79% | 71% | | | Bolloré Energy | 141 | 75 | 89% | 141% | | | Communication | 1 090 | 699 | 56% | 20% | | | VIVENDI (2) | 868 | 640 | 36% | 25% | | | UMG (MEO Cie de l’Odet 18%) | 218 | 58 | 277% | 6% | | | Industrie (1) | (125) | (111) | (12%) | 5% | | | Autres (Actifs Agricoles, Holdings) | (51) | (84) | 39% | 40% | | | EBITA Compagnie de l’Odet | 1 492
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